Ecco le tabelle esplicative per comprendere passo dopo passo la valutazione del merito creditizio di una PMI da parte di una banca:
1. Adeguatezza del Capitale Proprio
| Indicatore | Formula | Interpretazione | Effetti sulla richiesta di finanziamento |
|---|---|---|---|
| Capitale Proprio / Totale Attivo | Capitale Proprio ÷ Totale Attivo | Misura la solidità finanziaria dell’azienda | <30%: Rischio alto, possibili garanzie aggiuntive o tassi più alti |
| Leverage (Attivo / Capitale Proprio) | Totale Attivo ÷ Capitale Proprio | Indica il grado di indebitamento | >5x: Alto indebitamento, difficoltà ad ottenere nuovi prestiti |
2. Liquidità e Solvibilità
| Indicatore | Formula | Interpretazione | Effetti sulla richiesta di finanziamento |
|---|---|---|---|
| Margine di Tesoreria | (Liquidità + Crediti a breve) – Debiti a breve | Se negativo per più esercizi, segnala problemi di solvibilità | Se negativo: alto rischio, difficile ottenere il prestito |
3. Cash Flow Operativo (CFO)
| Indicatore | Formula | Interpretazione | Effetti sulla richiesta di finanziamento |
|---|---|---|---|
| CFO (Cash Flow Operativo) | Incassi da clienti - (Pagamenti ai fornitori + Spese operative) | Misura la capacità di generare liquidità con l’attività operativa | CFO positivo: Maggiore probabilità di finanziamento |
4. Esempio di Valutazione Bancaria
| Indicatore | Azienda A | Azienda B | Interpretazione |
|---|---|---|---|
| Capitale Proprio / Totale Attivo | 35% | 15% | A è più solida finanziariamente |
| Copertura Immobilizzazioni | 90% | 40% | A investe più in beni durevoli |
| Margine di Tesoreria | +70.000€ | -30.000€ | A ha liquidità sufficiente, B è a rischio |
| Leverage (Attivo / Capitale Proprio) | 2,8x | 6,0x | B ha un alto indebitamento |
Risultato:
✅ Azienda A: Probabile approvazione del finanziamento con tasso agevolato
❌ Azienda B: Alto rischio, possibile rifiuto o richiesta di garanzie personali
5. Conclusioni
| Azienda con struttura patrimoniale solida | Azienda con struttura patrimoniale debole |
|---|---|
| ✅ Migliore accesso al credito | ❌ Difficoltà ad ottenere finanziamenti |
| ✅ Minori costi di finanziamento | ❌ Maggiori garanzie richieste |
| ✅ Maggiori opportunità di crescita | ❌ Rischio di problemi di solvibilità |
Queste tabelle rendono più chiara la logica con cui una banca valuta un’azienda prima di concedere un finanziamento.
Ecco alcuni versetti biblici che forniscono principi pratici per un bravo imprenditore, focalizzandosi su ciò che deve fare:
1. Agire con integrità e giustizia
- Proverbi 11:1 – "La bilancia falsa è in abominio al Signore, ma il peso giusto gli è gradito."
(Usa onestà e correttezza nelle transazioni.) - Proverbi 16:8 – "Meglio poco con giustizia, che grandi entrate senza diritto."
(Guadagna in modo etico, senza ingiustizie.)
2. Pianificare e lavorare con diligenza
- Proverbi 21:5 – "I progetti del diligente conducono certamente all'abbondanza, ma chi agisce con fretta va certamente verso l'indigenza."
(Pianifica con cura e agisci con costanza.) - Luca 14:28 – "Chi di voi, volendo costruire una torre, non si siede prima a calcolarne la spesa, per vedere se ha di che terminarla?"
(Fai previsioni finanziarie e gestisci le risorse con saggezza.)
3. Essere generosi e giusti con i dipendenti
- Colossesi 4:1 – "Padroni, date ai vostri servi ciò che è giusto e equo, sapendo che anche voi avete un padrone nei cieli."
(Tratta bene i tuoi dipendenti, con equità e rispetto.) - Proverbi 22:9 – "Chi ha lo sguardo benevolo sarà benedetto, perché dà del suo pane al povero."
(Sii generoso e aiuta chi è in difficoltà.)
4. Essere prudenti con il denaro e gli investimenti
- Proverbi 27:23-24 – "Abbi cura di sapere in che stato si trovano le tue pecore e presta attenzione alle tue mandrie; perché le ricchezze non durano in eterno."
(Monitora sempre le tue attività e finanze.) - Matteo 25:20-21 – "Signore, tu mi affidasti cinque talenti; ecco, ne ho guadagnati altri cinque. Il suo padrone gli disse: Bene, servo buono e fedele!"
(Fai fruttare le risorse che hai ricevuto.)
5. Evitare avidità e disonestà
- Proverbi 28:20 – "L'uomo fedele sarà colmato di benedizioni, ma chi ha fretta di arricchirsi non resterà impunito."
(Non cercare guadagni facili a scapito dell'onestà.) - 1 Timoteo 6:10 – "L'amore del denaro è radice di ogni specie di mali."
(Non mettere il profitto al di sopra di tutto.)
Questi versetti tracciano una guida chiara su come un imprenditore dovrebbe operare con integrità, saggezza e responsabilità.
